Nazwa pochodzi stawu-glinianki o nazwie Morskie Oko, położonego w Parku Morskie Oko, w kierunku którego biegnie ulica. Nazwa stawu nawiązuje zaś do największego jeziora w Tatrach Wysokich.
Stan obecny:
Data nadania nazwy: 1960.03.31. Od 1926.09.27 ulica ta (albo biegnąca prawie identycznie) nosiła imię Antoniego Corazziego (w pisowni "Koracjego"). Istniał za to Plac Morskie Oko u zbiegu ul. Dworkowej i Słonecznej.