Obok była ul. Wróbla (dziś część ul. Kopernika), więc idąc „ptasim kluczem, nadano jej taką nazwę. Inna wersja głosi, że w dziuplach drzew parkowych gnieździły się szczygły -  (łac. Carduelis carduelis) niewielki ptak z rodziny łuszczaków, zamieszkujący Europę, wschodnią Azję i północną Afrykę, o kasztanowobrązowym upierzeniu z białymi plamami, w Polsce podlegający ścisłej ochronie gatunkowej.

Powstała w XVIII w. jako odgałęzienie ul. Wróblej. Do XX w. zabudowana została eleganckimi, czteropiętrowymi kamienicami i zwano ją "wizytówką Śródmieścia, rzuconą niedbale w głąb Powiśla. Zabudowa została jednak zniszczona podczas wojny, a ruiny później rozebrano. Miano tu utworzyć Dzielnicę Chopina z mauzoleum, muzeum, konserwatorium i filharmonią lub inaczej zagospodarować Skarpę. Zamiast tego postawiono blok. Resztę ulicy zajmuje wąwóz, prowadzący do zamkniętej bramy klasztoru Szarytek (Tamka 35).
 
 Stan obecny:
 
 Nr 8: Przed wojną działało tu Towarzystwo Opieki nad Guwernantkami Pochodzenia Francuskiego.

Data nadania nazwy: 1784 rok